Rosyjskie fundusze venture zaczęły aktywniej inwestować i znacznie zwiększyły liczbę transakcji w 2013 roku. Portal Firrma.ru i firma konsultingowa PwC przeprowadziła analizę środków krajowych i zidentyfikować najciekawsze trendy w tym sektorze rynku.
Naukowcy wykorzystali dane przesłane przez same fundusze oraz informacje opublikowane w otwartych źródłach. Ocena została dokonana dla starych i nowych funduszy, które pojawiły się na rynku mniej niż rok temu.
rankingu autorzy twierdzą, że chcieliby, aby wybrać najwyższej jakości funduszy kapitału podwyższonego ryzyka, które wykazały największy zwrot z inwestycji( ROI), i były aktywne w 2013 r.
Po przeanalizowaniu rosyjskiego rynku venture, eksperci PwC zauważają, że struktura rynku pozostaje izolowana i zamknięta. Menedżerowie funduszy dobrze się znają i regularnie organizują wspólne wydarzenia, ale są mało znani w innych obszarach działalności. W 2013 r. Innowacyjne start-upy przyciągnęły o 18 procent więcej inwestycji, ich wolumen wyniósł 142 miliony dolarów. Co więcej, liczba transakcji inwestycyjnych wzrosła o 45 procent i wyniosła 98. W 2013 roku rosyjskie fundusze venture capital koncentrują się na pracy z firm portfelowych oraz debugowanie procesów wewnętrznych. Przeźroczystości rynku rosyjskim wynosi 60-70 procent, a wielkość inwestycji jest nierównomiernie rozłożone w czasie, co jest typowe dla krajów rozwijających się.
Bezwzględnym liderem liczby zawartych transakcji inwestycyjnych był fundusz Runa Capital. Przedstawiciele Runa Capital uważają, że ekspansja rynku i duże zainteresowanie inwestorów nowymi projektami w Rosji pomogło im osiągnąć takie wskaźniki. Wśród funduszy
pracuje mniej niż rok stał się liderem internetowej Funduszu Rozwoju Inicjatyw, która wspierała 34 projektów. Dobre wskaźniki wykazały również fundusze venture capital ImpulseVC i Genezis Capital, które mają odpowiednio 15 i 9 projektów w swoim portfelu.
Naukowcy zwracają uwagę, że na rosyjskim rynku działa 70 funduszy typu venture, z których 25 procent to nowi gracze. Nowe fundusze mają różne historie i są tworzone przez osoby z doświadczeniem finansowym lub specjalistami IT.Model pracy funduszy venture capital w Rosji powtarza strukturę podobnych funduszy w Stanach Zjednoczonych. Kryteria wyboru projektów i pracy z zespołami portfelowymi mają charakter międzynarodowy. Jednak zachodnie fundusze na jedną transakcję zainwestują ponad 1 milion USD w start-upy, a tym samym skutecznie konkurują z inwestorami venture capital. Rosyjskie fundusze pracują bardziej nad projektami seed i często inwestują w start-upy, które pojawiły się na początku sprzedaży lub testowania modelu biznesowego.
