De meest actieve venture-fondsen in Rusland

click fraud protection

Russische durfkapitaalfondsen zijn actiever gaan investeren en hebben het aantal transacties in 2013 aanzienlijk verhoogd. Portal Firrma.ru en adviesbureau PwC voerde een analyse van de binnenlandse fondsen en identificeerde de meest interessante trends in dit marktsegment.

De onderzoekers gebruikten gegevens die door het fonds zelf waren ingediend en informatie die in open bronnen is gepubliceerd. De rating werd toegekend voor oude en nieuwe fondsen, die minder dan een jaar geleden op de markt verschenen.

ranking auteurs zeggen dat ze graag naar de hoogste kwaliteit venture capital fondsen die hebben aangetoond dat het beste rendement op investeringen( ROI) te selecteren, en waren actief in 2013.

Na analyse van de Russische venture-markt merken de experts van PwC op dat de marktstructuur geïsoleerd en gesloten blijft. Fondsbeheerders kennen elkaar goed en houden regelmatig gezamenlijke evenementen, maar ze zijn weinig bekend in andere sectoren. In 2013 trokken innovatieve startups 18 procent meer investeringen aan, hun volume was 142 miljoen dollar. Bovendien is het aantal van de investeringen transacties steeg met 45 procent en kwam uit op 98. In 2013, de Russische durfkapitaalfondsen gericht op samenwerking met ondernemingen in portefeuille en debuggen van interne processen. De transparantie van de Russische markt is 60-70 procent en het volume van de investeringen is ongelijk verdeeld in de tijd, die typisch is voor de ontwikkelingslanden.

Absolute leider in het aantal afgesloten investeringstransacties was het Runa Capital-fonds. Vertegenwoordigers van Runa Capital zijn van mening dat de uitbreiding van de markt en de grote belangstelling van investeerders voor nieuwe projecten in Rusland hen hebben geholpen dergelijke indicatoren te bereiken. Onder de fondsen

die minder dan een jaar is uitgegroeid tot de leider van de Internet-initiatieven Development Fund, waarvan 34 projecten ondersteund. Ook goede prestaties laten zien durfkapitaalfondsen en ImpulseVC Genezis Capital, die in hun portfolio van 15 projecten en 9, respectievelijk.

Onderzoekers merken op dat er 70 venture-fondsen zijn op de Russische markt, waarvan 25 procent nieuwe spelers zijn. Nieuwe fondsen hebben verschillende verhalen en zijn gemaakt door mensen met financiële ervaring of IT-specialisten. Het model van werk van durfkapitaalfondsen in Rusland herhaalt de structuur van vergelijkbare fondsen in de Verenigde Staten. Criteria voor selectie van projecten en werken met portfolioteams hebben een internationale basis. Westerse fondsen voor één transactie investeren echter meer dan $ 1 miljoen in start-ups en concurreren daarom met succes met durfkapitaalactivisten. Russische fondsen werken meer met zaadprojecten en investeren vaak in start-ups die uitkwamen bij de start van de verkoop of het testen van het bedrijfsmodel.